Инсайдер

Алан-э-Дейл       13.09.2022 г.

Как обезопасить компанию

Как показали исследования еще в 2007 году, чаще всего утечка информации происходит из-за внедрения вирусов. Первое, о чем стоит беспокоиться, так это о наличии хорошей системы внутренней безопасности. Принести вирус может как нанятый инсайдер в лице простого IT-специалиста, так и рядовой сотрудник используя свой накопитель и круглосуточный доступ.

Как показывает статистика, более 60% банкротства связано именно с утечкой информации. Поэтому создание инструкций и регламента для каждого владельца акций, сотрудника, приглашенных специалистов должно стоять на первом месте. Помочь в создании специального договора, который подразумевает безопасность секретной информации может только опытный юрист. Чаще всего, избежать ответственности получается, как раз, из-за неправильной трактовки тех пунктов, которые подразумевают определение – “особой секретности”. Также существует несколько рекомендаций, которые помогут не попасть под утечку:

  1. Правильная организация должностных инструкций – обязательно нужно определить уровни доступа для каждой категории.
  2. Запрет на домашний доступ в систему – говоря о CRM, для избежания утечки базы необходимо запретить вход с других устройств.
  3. Проверка сотрудников – вычислить внедренного кадра со стороны недобросовестного акционера довольно просто.
  4. Хорошая система безопасности – сюда можно отнести охрану, IT-персонал, приобретение отдельного сервера для хранения информации и т.д.
  5. Договор – лучший метод давления на тех, кто относится к типам: невнимательный, нелояльный, халатный.

Обязательно нужно предупредить всех сотрудников об ответственности, которая касается: N 224-ФЗ, ст. 15.21 КоАП, ст. 185.3 УК РФ. Для составления договора необходимо воспользоваться помощью опытного юриста.

Важно! По всем вопросам, если не знаете, что делать и куда обращаться:

Звоните 8-800-777-32-16.

Бесплатная горячая юридическая линия.

Виды инсайдеров

В зависимости от мотивов и целей инсайдеров принято делить на категории с весьма говорящими названиями. Иногда нечистым на руку акционерам цель определяет заказчик похищения информации.

Халатный

Эта категория самая обширная. Утеря информации, отправка по ошибке конфиденциальных сведений постороннему лицу, неосторожный допуск к данным членов семей – вот далеко не полный перечень утечек, которые допускает невнимательный работник компании.

Манипулируемый

Эту группу также отличает отсутствие злого умысла у инсайдеров, допустивших утечку. Хакеры по электронным каналам связи и телефонные вымогатели способны убедить нерасторопных сотрудников переслать конфиденциальную информацию.

Обиженные

В эту категорию входят лица, которые стремятся нанести вред компании по личным мотивам. Маленькая премия, отказ в продвижении по карьерной лестнице, неприязнь к более успешным коллегам – это лишь небольшой список причин, толкающих служащих на использование инсайда в собственных целях.

Нелояльные

Нелояльные инсайдеры готовы сменить место работы, внутренне они видят себя в другой компании или в собственном бизнесе. Поэтому в качестве «премии» в случае возможного ухода они способны торговать инсайдом или использовать его в качестве личного обогащения.

Подрабатывающие

В этой категории лица, допущенные к секретным сведениям, вовсе не собираются менять место работы. Кому-то не хватает денег, и он решается на «подработку», торгуя информацией. Такие инсайдеры пытаются тщательно замести следы и вызывать наименьшие подозрения.

Внедренные

После успешного достижения цели этот инсайдер увольняется, не боясь раскрытия со стороны службы безопасности компании. На таких сотрудников работают целые агентства, которые снабжают их легендой и убедительными резюме для следующего внедрения.

Телефоны, которые нельзя купить

Наверное, вы замечали, что иногда производители рекламируют такие модели телефонов, которые нельзя купить. У нас в стране тоже есть такие примеры, но самый яркий не так давно был в США, когда OnePlus рекламировала 9 Pro с памятью 128 ГБ.

К сожалению, компания отложила, а затем отменила выпуск этого устройства, ссылаясь на проблемы с поставкой чипсета. Это означало, что пользователям пришлось потратить 1069 долларов на вариант OnePlus 9 Pro емкостью 256 ГБ, что привело к повышению цен на 100 долларов. OnePlus также сделала нечто подобное с Nord 2 в Индии, анонсировав для рынка вариант 6/128 ГБ, но на самом деле предлагая только вариант 8/128 ГБ или выше.

Возможно, это и совпадение, но соблазн сказать в рекламе, что минимальная цена на несколько тысяч рублей ниже, чем это есть на самом деле, слишком велик. Особенно, не предлагая такой телефон на самом деле.

Этот телефон можно было купить, но не во всех версиях.

Кто такой инсайдер?

Инсайдер – лицо, которое имеет доступ к скрытой и достоверной информации. Сегодня можно выделить несколько областей, где есть свои «инсайдеры», это касается политики, экономики, бизнеса, мирового господства, религии.

Инсайдер это так же участник группы, которая владеет первоисточником. Инсайдер это английский термин, если его разобрать то получиться: IN (В), SIDE (СТОРОНА) — дословно выйдет «внутри».

Примеры

Сегодня инсайдер играет сразу несколько основных ролей. Если брать каждую отрасль, что общее понятие едино, однако под каждый случай есть ряд дополнений. В качестве примера, можно привести преступный мир.

Для раскрытия дел часто возникает необходимость найма активного гражданского лица, в целях раскрыть засекреченную информацию.

Это может быть взлом сети крупной компании, если законность ее деятельности находится под вопросом

Инсайдер в данном случае – это программист, который первый получит доступ к секретной и важной информации, т.е к «первоисточнику»

Например, пользуясь семейным положением, можно получить информацию о конкурентах, если супруги работают в конкурирующих компаниях. С учетом того, что в договоре присутствует отметка о неразглашении, некомпетентность из супругов возьмет вверх. Инсайдер тот, кто сможет в своих интересах воспользоваться полученной информацией.

Ответственность за незаконное использование инсайдерской информации

Ответственность за незаконное использование инсайдерской информации в России небольшая по сравнению с ответственностью в США.

В России

По требованию эмитента, управляющей компании, биржи, клиринговой и ряда других организаций российские инсайдеры обязаны сообщать о совершенных ими операциях с ценными бумагами, заключенных договорах с деривативами.

Инсайдерам запрещено использовать полученную информацию:

  • для операций с финансовыми инструментами, валютой, товарами, в том числе с привлечением третьих лиц;
  • для передачи другому человеку или группе лиц, за исключением цели исполнения трудовых обязанностей;
  • для рекомендаций другим людям купить или продать ценные бумаги, валюту или товары.

Нельзя совершать действия, которые законом трактуются как манипуляция рынком. Например, передача СМИ или в интернет заведомо ложных сведений или проведение операций на рынке по предварительному соглашению, которые могут привести к существенным изменениям цен и объемов торгов активами.

Ответственность за нарушение перечисленных выше запретов накладывается Уголовным кодексом РФ (статья 185.6):

  1. Штраф от 300 тыс. до 1 млн руб. или в размере зарплаты за период от 1 до 4 лет.
  2. Принудительные работы на срок до 4 лет и лишение права занимать определенные должности и вести определенные виды деятельности на срок до 4 лет.
  3. Лишение свободы на срок от 2 до 6 лет.

Российские инсайдеры обязаны в течение 10 дней сообщить в управляющий орган обо всех видах сделок, которые они совершили с ценными бумагами своей компании. Только потом эта информация попадает в публичное пространство и передается в контролирующие органы.

В США

В США органом, который следит за неправомерным использованием инсайда, является SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам). Установлена административная, гражданская и уголовная ответственность:

  1. Сумма штрафа может доходить до 1,8 млрд $. Такой, например, оплатил хедж-фонд SAC Capital в 2013 году.
  2. Срок тюремного заключения в деле Джеффри Скиллинга и краха компании Enron составил 24 года.
  3. Конфискация имущества.
  4. Запрет на занятие определенными видами деятельности.

Инсайдеры обязаны в течение 48 часов сообщать в SEC обо всех сделках, которые они совершили с акциями своих компаний. Сведения заносятся в специальную форму, которая сразу же становится доступной для всех желающих. Некоторые инвесторы этим пользуются, чтобы совершить сделку чуть раньше, чем это сделают на новостях остальные.

Что умеет «Инсайдер»

Разработчики сервиса «Инсайдер» утверждают, что он помогает находить не только коллег, работодателей и подрядчиков, но также «специалистов по личностному росту, например, ментора и наставников». «Запуском продукта “Инсайдер” мы хотим выйти за рамки обычных процессов взаимодействия соискателя и работодателя, где закрытая база резюме с одной стороны и вакансии с другой. Мы хотим отразить все потребности возможных деловых взаимоотношений, которые гораздо шире модели постоянного найма

При создании сервиса мы ориентировались на формирование дополнительной ценности для нашей важной части аудитории – владельцев профилей и резюме в “Работа.ру”, которых на сегодняшний день более 19 млн», – сообщили CNews представители Сбербанка

Так выглядит профиль в «Инсайдере»

«Инсайдер» позволяет пользователям создавать свои профили и делать их доступными другим посетителям сети. Этот же профиль может использоваться в качестве виртуальной визитной карточки.

Готовая к отправке визитка

Такую визитку можно отправлять через мессенджеры и социальные сети. По умолчанию поддерживаются американские Facebook и Instagram, а также российская «Вконтакте». Как и «Вштате», она тоже была создана Павлом Дуровым. Представители Сбербанка утверждают, что все коммуникации остаются в пределах сервиса. «Пользователи “Инсайдера” защищены от спама, личные данные надежно зашифрованы», – добавили они.

Аналог новостной ленты в «Инсайдере»

В «Инсайдере», как и в других соцсетях, есть лента новостей. В ней вместо постов из бесчисленных пабликов будут высвечиваться инсайды других пользователей. В основе ленты лежат алгоритмы, подбирающие инсайды на основе целей, должности интересов, указанных пользователем при заполнении профиля.

Опасности использования инсайдов

Важно понимать, что использование инсайдерской информации не обязательно влечет за собой крупный заработок на бирже. Инсайды нужно использовать с умом

И интерпретировать даже 100% верную информацию нужно вкупе с другими факторами.

Если вы видите, что менеджмент компании начал скупку акций, а через месяц собираются объявлять дивиденды – здесь нужно подумать. Возможно, это сигнал. А вот если, напротив, скупка акций происходит просто так, на ровном месте, – возможно, просто кому-то решили дать бонус в виде акций собственной компании. Не факт, что акции вырастут.

Кроме того, иногда инсайдерская информация идет во вред. Например, вы узнали, что какой-нибудь крупный трейдер закрыл позицию и продал акции быстрорастущей компании и подумали, что там что-то не так. И тоже продали акции. А трейдер просто фиксировал прибыль. Он решил полететь в Турцию вместе с Грефом.

Таким образом, мы выяснили, кто такие инсайдеры, как они отчитываются о сделках и почему нам нужно следить за их действиями. И чем чревата неправильная интерпретация событий. Так что следите за инсайдерами, но делайте это с умом. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Finviz.com

Сайт finviz.com пользуется заслуженной популярностью среди инвесторов. Здесь вообще масса полезной информации:

  • финансовые новости со всего мира;
  • удобный скринер, с помощью которого можно искать недооцененные и переоценные акции;

визуализация – составов индексов, расположения компаний на графиках с учетом мультипликаторов, отчетности и т.д.;

  • сведения о фьючерсах на основные продукты;
  • курсы валютных пар на форексе и основных криптовалют.

А еще там можно сделать бэктесты и подчерпнуть массу инсайдерской информации. Опять-таки, основные сведения сайт берет из Form 4 SEC. Но представлено там всё наглядней и интересней, чем на других сервисах.

Как использовать инсайдерскую информацию

Ок, вы получили информацию о том, что условный Тим Кук докупил акции условной Apple, а условный Греф избавился от крупного пакета акций Сбербанка. Так что – теперь скупать акции «яблока» и продавать наш «зеленый банк»?

И да, и нет. Прям бросаться не нужно. Нужно проанализировать эти сделки в спектре всей ситуации на рынке. Почему Тим Кук купил акции компании? Возможно, Apple готовит к выходу новый продукт и ожидает хорошей прибыли. А Греф, возможно, решил подстраховаться ввиду грозящих санкций.

С другой стороны, возможно, у Кука просто заявлялась пара лишних миллионов, и он не придумал ничего лучше, как проинвестировать в собственную компанию. А Греф, возможно, просто захотел зафиксировать прибыль, чтобы на полученные деньги слетать в Турцию и отдохнуть в режиме all inclusive.

А вот еще интересная статья: Лучшие зарубежные ETF: мега-обзор биржевых фондов

Кроме того, иногда инсайдеры специально совершают покупки, чтобы сбить негативный настрой относительно котировок. Если акции компании падают, то покупка топ-менеджментом крупного пакета дает сигнал рынку, что, мол, всё в порядке, всё будет хорошо.

Иногда даже так и бывает специально задумано – сначала выходят негативные новости, акции падают, а инсайдеры их под шумок скупают.

Соцсеть для профессионалов

Сбербанк запустил в России сеть деловых контактов, получившую название «Инсайдер». Как сообщили CNews представители банка, сервис разрабатывался для поиска деловых связей, работы или кандидата на открытую вакансию. Также он позволяет найти подрядчика или партнера для развития проектов.

Представители Сбербанка утверждают, что «Инсайдер» – это первый проект подобного рода в России. Между тем, Павел Дуров еще 13 лет назад, в конце июня 2008 г., запустил социальную сеть «Вштате». Она тоже была ориентирована на поиск деловых контактов.

«Инсайдер» Сбербанка нацелен на профессиональную аудиторию

Кроме того, в России до ноября 2016 г. была доступна американская соцсеть для профессионалов LinkedIn. Проект существует с 2002 г. и в настоящее время принадлежит Microsoft. Сейчас LinkedIn запрещена в России, а доступ к ней заблокирован.

Как заработать на инсайде частному инвестору

Частные инвесторы могут заработать на инсайдерской торговле без всякого нарушения закона. Для этого достаточно следить за отчетами, которые публикуют о сделках, совершенных инсайдерами. Например, агрегатор finviz.com собирает в одном месте все отчеты по форме 4, которую требует заполнить SEC американским инсайдерам.

Ниже вы можете увидеть фрагмент таблицы с инсайдерскими сделками.

Инвестор видит имя инсайдера, его отношение к конкретной компании, дату и вид сделки, цену и количество купленных/проданных акций, общую сумму сделки и количество ценных бумаг, которым он стал владеть после совершения операции.

Эта информация не является призывом срочно совершить точно такую же операцию, а лишь поводом подробнее изучить компанию.

Sec Form 4 – еще один абсолютно легальный и бесплатный ресурс для поиска инсайдерских сделок.

С использованием инсайда надо быть осторожным. Не всегда покупка или продажа ценных бумаг одним из топ-менеджеров является сигналом к такому же действию со стороны частного инвестора. Причины сделки могут быть банальными:

  • продажа акций с целью постройки собственного дома, организации нового бизнеса, оплаты образования ребенка в зарубежном вузе и пр.;
  • поддержка падающих котировок, чтобы успокоить инвесторов и показать, что у компании все хорошо, раз сам директор покупает бумаги на такие крупные суммы;
  • покупка новых акций, чтобы увеличить долю в компании;
  • продажа, чтобы зафиксировать прибыль.

Причины могут быть не связаны с какими-то событиями в деятельности компании, а иметь чисто личный окрас. Поэтому только анализ эмитента поможет принять взвешенное решение о покупке ценных бумаг в свой инвестиционный портфель.

Как распознать мошенника?

Распознать злоумышленников вы сможете, только самостоятельно отслеживания динамику организации. Так, если руководство, несмотря на стабильное состояние и хорошие финансовые показатели предприятия, стремительно продает пакеты ценных бумаг, скорее всего, здесь что-то нечисто.

Изучите путь акций – кем и в каком количестве они приобретаются. Такой тревожный звоночек не позволит выйти на инсайдера, но заставит задуматься.

О ложной инсайдерской информации

Ложный инсайд – мощный манипуляционный инструмент. Он может искусственно создаваться СМИ либо целенаправленно «вбрасываться» заинтересованной стороной.

Такие действия могут применяться инсайдерами для разных целей:

  • устранение конкурентов;
  • изменение особенностей игры на рынке.

Guru Focus

Если вас интересует не только американский фондовый рынок, но и, к примеру, канадский, немецкий, французский, китайский и японский, то вам прямиком на сайт gurufocus.com, а именно на страницу https://www.gurufocus.com/InsiderBuy.php, где содержится информация о мировых инсайдах.

Также здесь можно посмотреть покупки и продажи CEO, общие тренды (т.е. что массово начинают покупать и продавать крупные инвесторы), двухсторонние и трехсторонние сделки (например, когда компании обмениваются акциями), слияния и сплиты акций и т.д.

Для просмотра инсайдов с рынков США достаточно простой регистрации, а для доступа на другие рынки придется оформить подписку. Чем больше рынок, тем выше стоимость. Есть 7-дневный триал-период.

Сайт на английском языке, русскоязычной версии нет.

За 2017 год

Выпуск №65от 25 декабря 2017

Выпуск №64от 18 декабря 2017

Выпуск №63от 11 декабря 2017

Выпуск №62от 4 декабря 2017

Выпуск №61от 27 ноября 2017

Выпуск №60от 20 ноября 2017

Выпуск №59от 13 ноября 2017

Выпуск №58от 7 ноября 2017

Выпуск №57от 30 октября 2017 года

Выпуск №56от 23 октября 2017 года

Выпуск №55от 16 октября 2017 года

Выпуск №54от 9 октября 2017 года

Выпуск №53от 2 октября 2017 года

Выпуск №52от 25 сентября 2017 года

Выпуск №51от 18 сентября 2017 года

Выпуск №50от 11 сентября 2017 года

Выпуск №49от 4 сентября 2017 года

Выпуск №48от 28 августа 2017 года

Выпуск №47от 21 августа 2017 года

Выпуск №46от 14 августа 2017 года

Выпуск №45от 7 августа 2017 года

Выпуск №44от 31 июля 2017 года

Выпуск №43от 24 июля 2017 года

Выпуск №42от 17 июля 2017 года

Выпуск №41от 10 июля 2017 года

Выпуск №40от 3 июля 2017 года

Выпуск №39от 26 июня 2017 года

Выпуск №38от 19 июня 2017 года

Выпуск №37от 13 июня 2017 года

Выпуск №36от 5 июня 2017 года

Выпуск №35от 29 мая 2017 года

Выпуск №34от 22 мая 2017 года

Выпуск №33от 10 мая 2017 года

Выпуск №32от 2 мая 2017 года

Выпуск №31от 24 апреля 2017 года

Выпуск №30от 17 апреля 2017 года

Выпуск №29от 10 апреля 2017 года

Выпуск №28от 4 апреля 2017 года

Выпуск №27от 27 марта 2017 года

Выпуск №26от 20 марта 2017 года

Выпуск №25от 13 марта 2017 года

Выпуск №24от 6 марта 2017 года

Выпуск №23от 20 февраля 2017 года

Выпуск №22от 13 февраля 2017 года

Выпуск №21от 6 февраля 2017 года

Выпуск №20от 30 января 2017 года

Выпуск №19от 23 января 2017 года

Выпуск №18от 16 января 2017 года

Инсайдерская информация: появление и развитие

Первым государством, признавшим необходимость запрета инсайдерской информации, являются Соединенные Штаты Америки. Общественное осуждение инсайдерской торговли началось в начале XX века, но законодательный запрет на подобные сделки произошел только в 1934 г. с принятием «закона Пекоры». И лишь через 8 лет, в 1942 году, были внесены соответствующие правки в Закон о ценных бумагах и биржах. Новое правило запрещало всем инвесторам «умалчивать о существенных фактах» – в такой формулировке началась история борьбы с инсайдом.

Долгое время новые нормы закона никак не соблюдались: запрет был лишь формальностью. Изменения начались в 1966 году, когда появился первый судебный прецедент: обвинение за неправомерное использование инсайдерской информации было выдвинуто 13 сотрудникам серного предприятия Texas Gulf Sulfur Company. Они обвинялись в использовании знаний об обнаружении нового прибыльного месторождения для получения прибыли на фондовой бирже.

Примечательно, что обвинения были выдвинуты не только в отношении высшего руководства компании, до последнего момента скрывавшего информацию о новом месторождении, но и в отношении геологов, занимавшихся изучением данного месторождения. Практически все обвиняемые были признаны виновными и наказаны лишением свободы.

С тех пор гайки только завинчивались. Показательная история произошла в 1995 году, когда сотрудница компании IBM из ксерокопий узнала о готовящейся сделке по поглощению компании Lotus. Цепочка информации от нее быстро распространилась на 25 человек, которые в сумме купили акции Лотус примерно на полмиллиона долларов. Интересно, что среди них были не только трейдеры, но и школьный учитель и даже электрик. Может быть, меньшая сумма и меньшее число человек не вызвали бы подозрений, но в результате схему вскрыли и заработать легких денег у ее участников не получилось.

С другой стороны, некоторые инсайдерские сделки признавались неправомерными еще до закона Пекоры. Например, в 1909 году директор компании Philippine Sugar Estates Development выкупил крупную долю компании у одного из акционеров, не предупредив его о предстоящей продаже компании по более высокой цене. Наказания за подобные действия в то время в законодательстве еще не было, но суд обязал вернуть акции предыдущему владельцу.

Следом за США подобные сделки начали постепенно запрещать во всем мире. В 1948 году ограничение на использование инсайдерской информации появились в законодательстве Японии, однако в относительно четкой формулировке запрет произошел лишь в 1988 году. С 2000 года согласно закону раскрытием информации считается публикация таковой на сайте компании.

В 1989 году была принята Директива Европейского Союза 89/592/EEC, также запрещающая использование инсайда на территории стран Евросоюза. Самые мягкие наказания за торговлю с использованием конфиденциальной информации в Италии (только штрафные санкции), самые строгие в Великобритании (до 7 лет лишения свободы).

За 2020 год

Выпуск № 204от 28 декабря 2020 года

Выпуск № 203от 21 декабря 2020 года

Выпуск № 202от 14 декабря 2020 года

Выпуск № 201от 7 декабря 2020 года

Выпуск № 200от 30 ноября 2020 года

Выпуск № 199от 23 ноября 2020 года

Выпуск № 198от 16 ноября 2020 года

Выпуск № 197от 9 ноября 2020 года

Выпуск № 196от 2 ноября 2020 года

Выпуск № 195от 26 октября 2020 года

Выпуск № 194от 19 октября 2020 года

Выпуск № 193от 12 октября 2020 года

Выпуск № 192от 5 октября 2020 года

Выпуск № 191от 28 сентября 2020 года

Выпуск № 190от 21 сентября 2020 года

Выпуск № 189от 14 сентября 2020 года

Выпуск № 188от 7 сентября 2020 года

Выпуск № 187от 31 августа 2020 года

Выпуск № 186от 24 августа 2020 года

Выпуск № 185от 17 августа 2020 года

Выпуск № 184от 10 августа 2020 года

Выпуск № 183от 3 августа 2020 года

Выпуск № 182от 27 июля 2020 года

Выпуск № 181от 20 июля 2020 года

Выпуск № 180от 13 июля 2020 года

Выпуск № 179от 6 июля 2020 года

Выпуск № 178от 29 июня 2020 года

Выпуск № 177от 22 июня 2020 года

Выпуск № 176от 15 июня 2020 года

Выпуск № 175от 8 июня 2020 года

Выпуск № 174от 1 июня 2020 года

Выпуск № 173от 25 мая 2020 года

Выпуск № 172от 18 мая 2020 года

Выпуск № 171от 8 мая 2020 года

Выпуск № 170от 27 апреля 2020 года

Выпуск № 169от 20 апреля 2020 года

Выпуск № 168от 13 апреля 2020 года

Выпуск № 167от 6 апреля 2020 года

Выпуск № 166от 30 марта 2020 года

Выпуск № 165от 23 марта 2020 года

Выпуск № 164от 16 марта 2020 года

Выпуск № 163от 10 марта 2020 года

Выпуск № 162от 2 марта 2020 года

Выпуск № 161от 24 февраля 2020 года

Выпуск № 160от 17 февраля 2020 года

Выпуск № 159от 10 февраля 2020 года

Выпуск № 158от 3 февраля 2020 года

Выпуск № 157от 27 января 2020 года

Выпуск № 156от 20 января 2020 года

Выпуск № 155от 09 января 2020 года

Гость форума
От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.